股基业绩大滑坡 财通基金评级从5星跌落至3星 投资业绩突降

来源:中国产业经济信息网 2020-12-03 11:31:29

最近,财通基金有些失落,由于旗下股票型基金业绩的“瘸腿”,令其公司的综合评级出现了大滑坡。那么,在股市扶摇直上的这段时间,财通基金的股票型基金投资业绩缘何会出现这种反常情况呢?

作为一家成立9年的基金公司,财通基金曾凭借定增基金“曲线超车”,但后因踩雷乐视网(300104.SZ)等公司吞下苦果,且近年来基金规模、业绩并不尽如人意。“与此前定增操作相比,财通基金近期稍显谨慎,这或与该公司此前参与定增多次踩雷有关,在高位大额获配上市公司非公开发行股票后跌破增发价的情况亦屡见不鲜。”业内人士分析认为。

财通基金投资业绩突降

中国产业经济信息网据天相投顾的评级数据发现,在可比的108家基金管理公司中,三季度评级与二季度出现变化的有34家,占比31.48%,其余基金管理公司的综合评级并没有什么变化。而在出现变化的这34家基金管理公司中,有15家为评级下降,占比44.12%。尤为值得注意的是,有4家公司的评级直落两星,而由5星降至3星的却只有财通基金一家。

在人们心目中,财通基金是一家靠定增产品一跃成为“优等生”的基金管理公司,为什么这次的评级会出现这么大变化呢?

据中国产业经济信息网了解,天相投顾是从基金公司基本实力、投资管理能力和稳定性三个方面来对基金管理公司进行综合评级的,这三个方面所占权重分别为30%、60%、10%。基本实力主要是看其资产管理经验、资产管理规模、管理基金数量、产品线完善程度等;投资管理能力主要考虑建仓6个月以上的积极投资偏股型基金(股票型(不含指数型基金)和混合型(不含保本型基金))的收益能力;稳定性方面则考察过去三年股权结构变动、高级管理人员(董事长、总经理、副总经理)变动、投资总监变动、基金经理变动和基金公司的合规情况。

财通基金这次评级突然下降,主要是在“投资管理能力得分”上吃亏了。数据显示,其投资管理能力得分由二季度末的103分的高分降至三季度末的50分。而公司基本实力得分未变,保持着47分;稳定性得分不降反增,由二季度的53分提升至84分。如此一来,其总分由二季度末的81.2分下降至52.5分,排名由第20名下落至第58名。

股基业绩大滑坡

具体分析看,天相投顾的基金管理公司投资管理能力指标体系数量化清晰,其评级所占权重达60%,分两个单项指标:一是绝对收益指标,按照旗下股票型(不含指数型)和混合型(不含保本型)基金一年和三年加权平均净值增长率情况进行评估,权重为33.33%;二是风险调整收益指标,按照旗下股票型(不含指数型)和混合型(不含保本型)基金的一年和三年加权平均詹森系数排名情况进行评估,权重为66.67%。

中国产业经济信息网查询天天基金网数据得知,财通基金旗下的股票型基金有6只,近6个月平均回报率为14.64%,远远跑输同类基金26.82%的平均业绩,也跑输同期沪深300指数27.20%的涨幅;近1年平均回报率为21.14%,更是不及同类基金44.18%的平均业绩,也跑输同期沪深300指数32.09%的涨幅;近3年平均回报率为23.61%,更是不及同类基金45.9%的平均业绩,也跑输同期沪深300指数26.74%的涨幅。不过,该基金公司旗下的混合型基金在各时期均略赢同类基金。

尤为值得注意的是,谈洁颖管理的财通多策略升级混合(LOF),却成为混合型基金中的“大瘸腿”。2016年3月9日成立以来,截至2020年12月1日,财通多策略升级混合(LOF)累计回报率仅3.60%;该基金近3月、近6月、今年来、近3年回报率分别为-8.56%、7.92%、13.60%、9.51%,在3000余只同类基金中排名均居后1/4。这位有着近8年任职管理经验的女将在这只基金身上陷入泥潭难以自拔。(作者:笔尖)

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