日前，湖北十堰农商行发布三季报显示，该行营收净利双下滑，且下滑幅度均在40%左右。其实，十堰农商行近年来的业绩表现均不尽人意，该行自2017年以来，已经连续三年营收下滑，且下滑幅度逐年扩大。

值得一提的是，本应该以存贷业务为主要收入来源的十堰农商行，利息净收入却连年缩水，投资收益不断攀升，到去年末，该行的投资收益贡献收入比重已经超过80%。但好景不长，今年1-9月，十堰农商行的投资收益锐减，较去年同期的4.98亿元骤降了81.53%。可见，在监管多次要求银行业"回归业务本源"的情况下，十堰农商行收入结构还需进一步调整。

股东方面，十堰农商行的股权结构较为分散，且有多名股东岀质股权，合计质押比例接近该行总股本的25%，股权结构的稳定性还有待提升。

对于上述内容，记者致电十堰农商行办公室，相关负责人表示，向领导请示后予以回复。但截至发稿，记者未获任何回复。

投资收益暴跌逾八成

截至2020年9月末，十堰农商行的资产总额359.56亿元，负债总额332.87亿元，较年初增长均在11%左右，所有者权益总额26.69亿元，较年初增幅为3.41%。其中，该行的存款总额250.42亿元，较年初增长35.01亿元，增幅16.25%;贷款总额175.08亿元，较年初增长20.59亿元，增幅13.33%。

资产规模不断扩张的情况下，该行的营收和净利润表现却不乐观。

记者注意到，十堰农商行的营业收入已经连续三年下滑，2017年-2019年，该行实现收入依次为10.17亿元、9.19亿元、7.75亿元，实现的净利润依次为2.65亿元、2.90亿元、1.88亿元。

营收日渐萎靡的背后是该行的收入结构亟待改善。商业银行的营收主要由利息净收入、投资收益、中间业务净收入构成，在监管要求银行业"回归业务本源"的要求下，大多数商业银行收紧金融投资业务，以存贷差为主业。十堰农商行的营收却主要来自于投资业务，最高时该业务贡献收入的比重已经达到111.31%。

2017年-2019年，十堰农商行的投资收益分别为3.55亿元、6.62亿元、6.34亿元，占营收比重分别为34.91%、72.03%、81.81%。同期，该行实现利息净收入连年腰斩，依次为6.39亿元、2.41亿元、1.23亿元，占比也由62.84%降至15.87%。

利息净收入持续萎靡的原因或是因为十堰农商行的净息差逐年滑坡，并且远低于行业平均水平。2017年-2019年，该行的净息差分别为3.05%、1.29%、1.13%。此前国家金融与发展实验室(NIFD)报告指出，截至2019年末，我国商业银行的平均净息差为2.20%，农商行的净息差均值为2.81%。

日前，联合资信在十堰农商行评级报告中指出，十堰农商行持续保持高息揽储的策略使得存款利息支出水平持续上升，利息净收入明显下滑，导致该行营业收入有所下降。投资收益作为全行营业收入的主要来源，未来投资收益的稳定性和持续性仍需进一步观察。

利息净收入一蹶不振，投资收益又存在诸多不稳定因素，再叠加2020年疫情的影响，让经营情况本就承压的十堰农商行雪上加霜。

进入2020年，十堰农商行或在有意"回归业务本源"，提升利息净收入的比重，但投资收益暴跌，导致该行前三季度的营收下滑四成。

具体来看，截至一季度末、二季度末、三季度末，该行实现利息净收入依次为-0.18亿元、0.22亿元、2.72亿元，同期投资收益为1.34亿元、2.87亿元、0.92亿元，一季度末投资收益比重达到顶峰为111.31%，到了三季度这一比重已经骤降至33.82%，截至今年9月30日的投资收益较去年同期的4.98亿元骤降81.53%。

投资收益锐减，导致该行营收净利双下滑。今年前三季度，十堰农商行实现营业收入3.79亿元，较去年同期的6.26亿元，同比下降了39.45%;实现净利润1.54亿元，较去年同期的2.63亿元下降了41.62%。

超两成股权被质押

在资产质量方面，十堰农商行去年的不良率上升幅度较大，关注类贷款及逾期贷款占比畸高，相关信贷风险值得关注。

财报数据显示，截至去年末，十堰农商行的不良贷款率达到3.63%，较2018年上升了1.54个百分点，不良贷款余额5.95亿元，同比涨幅超过90%;同时拨备覆盖率降至157.80%，减少了106.98个百分点，风险抵补能力出现弱化。

去年，十堰农商行通过开展借新还旧、展期等方式大量处置存量逾期贷款，并将展期贷款和借新还旧的贷款一并计入关注类贷款中。数据显示，2019年末，该行的关注类贷款占比高达13.99%，余额为22.93亿元，较2018年的17.63亿元增长超过30%。逾期贷款达到8.30亿元，占贷款总额的比例为5.06%。

"考虑到十堰农商行作为区域性金融机构在业务发展方面受当地产业结构和经济发展水平影响较大，未来在压降不良贷款方面将面临较大压力。"对于未来该行信贷风险化解等方面，联合资信在十堰农商行跟踪评级报告中提醒，十堰农商行信贷资产质量仍面临较大的下行压力，加之2020年防止新冠疫情对十堰地区经济发展造成一定影响，一定程度上不利于十堰农商行存贷款业务发展和资产质量的改善。

十堰农商行成立于2012年12月，是在原十堰市城区农村信用联社基础上改制成立的农村商业银行，初始注册资本为7.00亿元。近年来，历经多次增资扩股，截至2019年末，该行总股本14.23亿元。目前，该行下设营业部1家、支行37家，均分布在十堰市辖区;另控股3家村镇银行，分别为广水楚农商村镇银行股份有限公司、保康楚农商村镇银行股份有限公司、随县楚农商村镇银行股份有限公司。

记者注意到，该行的股权结构较为分散，前五大股东及持股比例依次为，湖北三峡农村商业银行股份有限公司(占比5.25%)、湖北亨鑫达贸易有限公司(占比4.20%)、和昌(十堰)房地产开发有限公司(占比3.68%)、湖北竹山农村商业银行股份有限公司(占比2.20%)、十堰市贸都置业有限公司(占比2.10%)。

企查查显示，十堰农商行的股权质押比例接近25%，前十大股东中有3户存在质押股权的情况，合计质押达到1.20亿股，占总股本的8.40%。

对于股权质押比例较高这一现象，一位业内人士告诉记者，一方面是在今年疫情整体经济下滑的大环境下，一些银行股东面临着资金窘境，以质押方式获取外部融资是比较直接、高效的一种方式。还有一种可能性，是部分股东入股时并未打算长期持股，而是方便其套现套利。(记者贺向军 实习记者 李欣彤 报道)

关键词： 十堰农商行 股权被质押