巨头敲门竞争升级,社区团购赛道融资超百亿,规模效应能否打破亏损魔咒?

来源:第一财经 2020-12-04 09:48:46

伴随美团、阿里、拼多多、京东等互联网巨头纷纷将社区团购作为战略核心业务,“买菜”这件小事彻底在资本市场引发高度关注。第一财经根据公开融资信息统计,今年以来社区团购平台整体融资规模已经突破百亿,其中有9起投资案例单笔融资规模破亿。

新一轮抢人大战已经打响。金沙江创投主管合伙人朱啸虎在社交媒体上感慨,“新生代巨头仰仗资本的力量5倍薪资全锅端式的挖人是非常丑陋和邪恶的,是对中国创新的彻底扼杀!”

巨头敲门竞争升级

不容忽略的是,生鲜市场一直面临竞争门槛低、客单价低、复杂程度高、损耗高等行业特征,因此盈利能力弱是行业发展宿疾。早在2018年,社区团购也曾是资本市场炙手可热的赛道,但仅仅一年时间不少明星项目因商品供应链、履约等问题倒闭。

青桐资本董事总经理刘亚荣认为,新一轮社区团购热主要由两方面原因造成:第一,新冠肺炎疫情催热生鲜电商,整个生鲜行业从供大于求变成供不应求,线上渗透率大幅提升。第二,疫情期间订单的大幅增长使得生鲜公司的单位经济模型改善,再次论证了社区团购的盈利可能性。

“社区团购是生鲜品类带来的机会。”在近日一场新零售论坛上华创资本合伙人王道平说道。作为早期就关注社区团购的投资人之一,王道平投资了每日优鲜和十荟团。

在他看来投资人和互联网巨头之所以如此关注社区团购赛道,是因为这是最后一个没有完全被电商化的市场,未来有望创造数万亿的市场规模。同时生鲜领域的订单量和频次非常高,对于互联网公司而言,用户量、订单量或者订单频次优势具备很大的势能。

此外社区团购带来新的人群机会。拼多多花费两三年的时间将电商扩大至四五线消费人群,形成了新的增量机会。而社区团购以社区为单位,可以进入到镇甚至农村市场,区别于以城市为单位的外卖,社区团购覆盖领域会更广。

社区团购更近的连接消费者,这种便利性和连接效率让巨头公司开始“恐慌”。“现在互联网公司都在为获取新用户和新流量而困扰,有更好的流量渠道出现对互联网公司而言带有威胁性。”王道平表示。他认为巨头陆续入场社区团购领域,且推广力度很大,对于创业公司而言在独立发展和生存方面都会造成巨大的压力,但好处是可以加速整个市场的发展。

“全锅端式挖人扼杀创新”

伴随互联网巨头涌入社区团购行业,新一轮抢人大战开始打响,从地推、运营到后台技术人员的薪酬都在迅速攀升。根据招聘平台信息显示,拼多多旗下的“多多买菜”给前端工程师开出了4.5-7万的月薪,而阿里巴巴给社区团购经理开出的月薪也基本在3-6万元。

针对社区团购高薪、整个业务组连锅端式挖角现象,金沙江创投主管合伙人朱啸虎在社交媒体上感慨,“中国互联网确实需要反垄断法来规范合理竞争的方式,新生代巨头仰仗资本的力量5倍薪资全锅端式的挖人是非常丑陋和邪恶的,是对中国创新的彻底扼杀!”

社区团购的“厮杀”不仅仅体现在挖人上,在单品补贴上各家也投入了大量资金。1分钱的食用盐、1分钱的橙子、桔子,以及各种礼券包、下单返现等促销手段成为各大平台“标配”。刘亚荣认为,巨头下场第一步就是要把单量做起来,规模效应产生后才会有足够多的供应商和物流体系支撑,从而分摊中后台成本。

“快速成长的要求,使得价格战不可避免,大规模的价格补贴,打破了原有经销商的价格体系,出现了乱价、跨区窜货等问题,补贴大战可能会改变某些特定品类、特定区域的经销商、供应商格局,重塑供应链体系。”刘亚荣说道。

值得关注的是,近日社区团购头部创业公司兴盛优选开启了新一轮融资,巨头的入场使得创业公司的竞争环境彻底改变,在多位投资人看来当下创业公司可选择的空间不多,无论从资金规模还是烧钱速度而言,创业公司需要资本输血来首先确保生存问题。

刘亚荣认为社区团购是一个集合生鲜供应链、流量获取、物流和履约、精细化运营及损耗控制的生意,即使是巨头切入,也很难讲能够一招制敌。巨头看重的是线下流量入口,希望通过规模效应来降低成本。但实际上规模化背后所负担的全部成本,包括人力、租金、供应链、系统等还远未被单点盈利所覆盖。

标签:社区团购融资规模效应

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