银行理财净值化转型进程在逐渐加快 保本理财逐步退出市场

来源:晋江经济报 2021-08-20 16:55:16

距资管新规过渡期结束仅剩4个月,银行理财净值化转型进程也在逐渐加快,保本理财逐步退出市场,取而代之的便是净值型理财产品。

根据融360数字科技研究院监测的数据,7月银行理财产品发行数量创下今年的最低水。收益率方面,人民非结构理财产品均收益率为3.66%,环比持;净值型产品业绩比较基准环比上涨6BP,收益表现抢眼。

保本理财发行量下降明显

“今年以来,银行理财发行量看起来变化不大,主要体现在保本理财数量的减少,净值型理财占据绝大多数份额。”记者走访了解到,在资管新规过渡期即将结束之际,银行理财发行更加谨慎,净值型理财成为中坚力量。

融360数字科技研究院监测的数据显示,2021年7月银行理财产品发行数量共3425只,环比下降15.31%,同比下降53.72%,创年来的最低水。封闭式理财产品均期限为219天,较上个月增长14天。今年理财产品发行量大幅下降,主要是因为理财产品在最后的净值化转型阶段,新发净值型产品均期限拉长、开放式产品占比上升,单只产品均存续期拉长。7月份18家理财公司共发行了533只公募理财产品(含母行迁移产品),环比下降15.78%。

2021年7月有3262只人民理财产品披露了收益类型,其中保本类理财产品共27只,较上个月减少17只,占比0.83%。发行银行共5家,较上个月减少了4家,均为地方小型城商行及农商行。保本理财产品均期限为78天,最短35天,最长148天,主要是为了迎合资管新规过渡期的截止时间。

期限方面,理财公司的封闭式产品均期限为469天,较上个月缩短35天。地方银行发行的封闭式理财产品期限偏短,迁移至理财子公司之后,致理财公司产品整体均期限缩短。

反观净值型理财产品的发行数量,却出现了另一番场景。融360数字科技研究院统计,7月净值型理财产品发行数量为2677只,同比增长60.01%,净值型理财产品发行数量保持着较快的增长趋势。

净值型产品收益表现抢眼

理财收益方面,年来,银行理财收益可谓逐步下降,今年依旧延续了这样一个趋势。融360数字科技研究院数据监测显示,2021年7月人民非结构理财产品均收益率为3.66%,环比持

分期限来看,3个月以内产品均收益率为3.46%,环比上涨3BP;3~6个月产品均收益率为3.57%,环比下跌4BP;6~12个月产品均收益率为3.84%,环比下跌4BP;12个月以上产品均收益率为4.15%,环比上涨1BP。

而净值型理财产品却出现了逆势上涨。7月份发行的净值型理财产品均业绩比较基准为4.16%,环比上涨6BP,创一年最高水,但与去年相比,差异较小。

从不同类型的银行来看,国有银行理财产品525只,均收益率为3.32%;股份制银行理财产品279只,均收益率为3.7%;城商行理财产品1501只,均收益率为3.95%;农商行理财产品1039只,均收益率为3.95%。和上个月相比,农商行理财产品均收益率环比小幅上涨,其他银行理财产品均收益率环比小幅下跌。

伴随理财公司发行量的不断上升,投资者也应时刻关注他们的收益情况。7月理财公司发行的人民理财产品均业绩比较基准为4.26%,环比下跌1BP,同比下跌4BP。在披露业绩比较基准的产品中,固收类理财产品均业绩比较基准为4.14%,环比下跌6BP;混合类理财产品均业绩比较基准为4.98%,环比上涨17BP。

在产品设计上,理财公司也会更加灵活。“7月,理财公司新发行的产品配置方案中,有47.48%配置了权益类资产。”融360数字科技研究院认为,理财公司投资权益类资产主要通过FOF模式间接投资,相对于直投来说,FOF投资是一种成熟的投资工具,容易被理财公司运用,且产品净值波动会相对稳定。整体来看,这类产品的历史业绩回报要高于固收类理财产品,适合有一定风险承受能力的投资者购买。

业内人士认为,伴随净值型理财逐渐成为银行理财市场的主流,对于普通投资者而言,也应顺应趋势,告别过往刚兑付购买理财产品的思维,根据自身的风险承受能力,选择合适的银行理财产品。

标签:银行理财保本理财理财产品转型进程

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