年末行情布局三大方向消费、新能源、科技机构如何来看

来源：上海热线综合 2021-12-14 18:03:48

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北向资金素来有“聪明资金”之称，虽然其成交额仅占整个市场的百分之一左右，但已成为分析市场行情的重要指标之一，受到投资者的广泛关注，原因在于北向资金常常能够抓准风口，提前布局，大幅净买入时后市上涨概率较大。有统计显示，北向资金周净买入超过200亿元时，次周上证指数上涨概率为51.85%，平均涨跌幅为0.55%。将时间拉长到次月(以30日计算)，沪指上涨概率为64.29%，平均上涨2.77%。

年末行情布局三大方向

2021年即将过去，今年前11个月上证指数呈现震荡的态势；但行业之间分化很大，电力设备以及有色、化工、采掘这些周期性行业涨幅可观，而家电、非银金融、休闲服务、地产、传媒这些行业跌幅较大，结构性行情明显。

时值2022年前重要的调仓布局窗口期，诺德基金投资总监朱红在展望明年A股市场时，认为大消费、科技制造、新能源等这三大方向继续值得重点关注。

他表示，对于2022年的A股市场，我们认为存在着结构性机会。宏观经济方面，经济处于往高质量发展、转型升级的过程，企业盈利仍将稳定增长。央行货币政策执行报告中释放了未来货币政策的积极信号，预示着未来的流动性较难进一步收紧。从估值水平来看，目前仍然处于合理区间内。

上市公司三季报披露结束，三季报业绩超预期，以及年报景气度延续的公司值得重点关注。从中长期来看，我国经济韧性较强，叠加金融开放的力度加大，外资持续流入的趋势不变。国内“房住不炒”的思路延续，叠加理财产品打破刚兑，权益市场有望逐步承接居民资产配置的需求。

消费方向上，景顺长城基金投研团队也认为，从现阶段到明年，消费行业整体机会大于风险。在行业层面，社区团购已经进入理性运转区间，品牌商也找到了合适的应对措施；在成本方面，各个公司陆续通过提价的方式进行传导，从目前的情况看，价格传导的成功概率比较大；在估值层面，目前主流核心标的的估值已到达合理区间。看好高端白酒，以及明年利润弹性较大的高端消费品。

对于新能源领域，创金合信绩优基金经理曹春林表示，预计2022年仍将是新能源汽车行业超快速发展的一年，龙头个股的增速仍将维持较高的水平。其中锂电池还是极具投资价值的，因为除了汽车需求外，还会有快速发展的储能行业为其“锦上添花”。

预计2022年锂电池、以及相关材料的紧缺会在下半年缓解，所以更看好产品价格没有特别大波动、靠量增长的龙头企业的投资机会。

此外，近期富国基金的明星基金经理朱少醒等人调研了涪陵榨菜，兴证全球原基金副总经理董承非调研了飞力达，华泰柏瑞基金沈雪峰、长城基金何以广、农银汇理基金赵诣等则调研了当升科技。4600亿市值的海康威视调研记录中，更是有睿远基金三大顶流基金经理陈光明、傅鹏博、赵枫三巨头罕见同框的现象。

整体而言，博时基金认为，未来一个季度最大市场交易特征是业绩真空期，可以静候岁末年初的春季躁动行情，过往经济预期向下年份的春季躁动行情中，成长风格表现不会缺席。

建议逐渐加大对以下两类领域的关注：一是考虑反复强调的2022年继续高景气的新能源车、军工、光伏等，尤其可以重视交易拥挤矛盾缓解的军工+新能源车链；二是考虑2022年景气反转预期强的汽车零部件

关键词：三大新能源上海热线