11月近八成混基上涨 博时华宝易方达旗下基金涨超15% 带动相关基金净值增长

来源:中国经济网 2020-12-02 09:51:33

11月行情收官,上证综指上涨5.19%,深证成指涨3.28%,而创业板指则微跌0.90%。其中,银行、保险和券商等大金融板块强势上涨,带动相关基金净值增长。

根据同花顺iFinD数据显示,剔除今年11月份新成立基金以及净值异常基金后,全市场近期能够取得可比业绩的混合型基金共有4044只(各类份额分开计算,下同),其中,有3178只混基于11月份取得正收益,占比接近八成,有70只混基单月涨幅超过10%,1只混基单月涨幅超过20%。

11月份全市场唯一涨幅超过20%的混基是博时行业轮动混合(050018),该基金成立于2010年12月10日,截至2020年11月30日收盘,其11月份涨幅为20.30%,前11月涨幅为39.71%,成立以来的累计涨幅为81.90%,累计单位净值为1.8190元。

从今年前三季度的持股情况看,博时行业轮动混合的变化比较大。一季度主要集中在电子、券商、医药等行业,前十大重仓股分别为新希望、恒生电子、同花顺、东方财富、中兴通讯、伟明环保、新易盛、复星医药、隆平高科、恒瑞医药。二季度持股主要为农业、银行、能源板块,前十大重仓股分别为新希望、牧原股份、常熟银行、宁波银行、中国平安、平安银行、中牧股份、长江电力、建投能源、工商银行。三季度该基金持股再次调整,前十大重仓股为紫金矿业、同花顺、龙蟒佰利、华鲁恒升、东方财富、云南铜业、菲利华、西部超导、中信证券、航发动力。

博时行业轮动混合在三季报中称,当前国内经济的复苏受到负面因素的一定影响,包括政策角度从偏宽松到偏稳,基建投资增速的弱于预期,地产投资的传导受到地产行业杠杆新政的影响;但从产业和微观观察的角度,耐用消费品(家电汽车等)、基建产业链、地产产业链仍处于上行态势。从投资策略来看,仍然维持“顺周期”行业中有alpha个股的配置思路:一方面经济的景气度仍在向好的趋势中,期间数据回落的延续性有待进一步观察;随着周期类行业从“扩张型”状态到“收缩型”状态的转变,其盈利回升的幅度呈现出好于收入回升幅度的特征,体现为工业企业利润的快速较大幅度上;有alpha的周期类个股估值仍处于合理范围,而随着其竞争优势的体现,份额上升和新产品上仍能提供合理的回报。

中国经济网记者注意到,华商基金旗下的华商新趋势优选灵活配置混合(166301)、华商优势行业混合(000390)、华商乐享互联混合(001959)11月份涨幅均超过15%,排在混合型基金涨幅榜前列,3只基金涨幅分别为19.53%、15.90%、15.33%。

上述3只基金的现任基金经理均为周海栋,周海栋曾就任上海慧旭药物研究所研究员、上海拓引数码技术有限公司项目经理、中国国际金融有限公司研究员。2010年5月加入华商基金管理有限公司,曾任研究发展部行业研究员、机构投资部投资经理、基金经理助理、基金经理。周海栋管理上述3只基金期间的任职回报分别为160.68%、125.75%、194.33%。

周海栋在三季报中曾表示,三季度表现较好的主要为两个方向,一个新能源、军工、疫苗等成长方向等;另外一类是受益经济复苏的早周期板块,包括主要汽车、建材、化工等早周期龙头;而其他板块则普遍表现平平。从基金的配置来看,三季度行业配置有一定变化,主要仓位集中在科技和顺周期等方向上,对科技进行了部分减持,加仓了顺周期方向。周海栋在三季度所加仓的顺周期行业在11月份表现出强劲的上涨动力。

此外,华宝资源优选(240022)、易方达资源行业混合(110025)、广发价值领先混合(008099)、诺安汇利混合A(005901)、诺安汇利混合C(005902)等多只混基11月份涨幅也都在15%以上,为投资者带来丰厚的回报。

其中,华宝资源优选和易方达资源行业混合都是资源主题基金,从三季报来看,华宝资源优选的重仓股主要为赣锋锂业、西部矿业、紫金矿业、赤峰黄金、云南铜业、正海磁材、中国石化、江西铜业、南山铝业、淮北矿业;易方达资源行业混合的重仓股主要为西部超导、洛阳钼业、云南铜业、中国神华、紫金矿业、合盛硅业、博威合金、华友钴业、陕西煤业、云海金属。

值得关注的是,进入11月份后,因前期涨幅较大而估值偏高的生物医药行业回调显著,受此影响,部分重仓医药类股票的基金11月份净值下跌较多,11月份混合型基金跌幅榜前40名几乎全为医疗及健康主题基金,其中,共有11只基金跌幅超过10%,最高跌幅为12.38%。

针对上述现象,北京一位绩优基金经理分析,今年上半年医药、科技、消费板块涨幅居前,医药主题基金“霸屏”主动基金业绩排行榜。但是,下半年前期涨幅较大、估值偏高的上述板块出现横盘震荡行情,近期大金融、地产、有色等顺周期板块表现抢眼,在板块间行情扩散过程中,股市的结构性行情突出,认真做好选股、在细分赛道做出超额收益的基金都斩获了不错的收益,这也充分体现了专业化投资的价值。

对于顺周期板块的未来走势,中信证券秦培景团队周日发布策略报告指出,A股正处于跨年轮动慢涨期。未来海外新的宽松举措有望推升全球风险偏好,国内经济继续稳中向好,政策保持平稳,预计年末机构调仓行为推动顺周期板块行情延续到明年一季度。

中信证券认为,顺周期工业板块建议继续关注基本金属、能源金属和化工;可选消费板块,重点关注家电、汽车、白酒、家居,以及受益后疫情时代出行恢复的酒店、景区等;低估值板块,建议重点关注经济、政策、盈利共同催化的银行;同时,短期建议关注集采落地后医药板块龙头股的估值修复机会。(记者 李荣 康博)

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