银行战略布局“财富管理” 从“代销”转向“资产配置”

来源:经济参考报 2021-04-07 09:22:49

“财富管理”无疑是今年多家银行业绩发布会的关键词。从国有大行到股份制银行,多家银行将财富管理业务的发展和转型提到了自身发展的战略高度。值得注意的是,发力财富管理业务,各家银行更多强调打造开放式的产品货架和生态,积极为满足客户配置各类资产需求,而非简单的“卖自己家的产品”。与此同时,针对银行在产品创设上的劣势,多家银行也加速提升自身投研能力,并加强与外部机构的合作。

战略布局“财富管理”

在日前发布的招行2020年年度报告中,招行行长田惠宇表示,“在‘十四五’开局之年,我们旗帜鲜明地提出打造大财富管理价值循环链,志在用全新的模式,更开放的视野,更专业的服务,更丰富的产品,将客户资金端和融资端需求更有效地连接起来。”这是招行首次提出打造“大财富管理价值循环链”概念,引发市场广泛关注。

实际上,越来越多的银行已经在“财富管理”赛道上布局。在多家银行日前举行的业绩发布会上,“推动财富管理业务转型发展”成为关键词之一。

光大银行此前也提出“打造一流财富管理银行”的战略愿景。光大银行董事长李晓鹏在业绩发布会上明确表示,“要实现财富管理特色的新跨越,争取财富管理品牌更亮”。他说,要围绕“三名四精”来做好财富管理,所谓三名,就是要打造一批财富管理的名品、名店和明星。所谓四精,就是获客要精准,产品要精致,管理要精益,服务要精良。

中国银行党委副书记刘金表示,要强化财富金融发展,通过创新更多适应家庭财富管理需求的金融产品,满足人民收入提高带来的金融需求。

事实上,多家银行瞄准这一业务发力有其内在原因。招商银行董事长缪建民表示,从中长期来看,我国银行净息差有收窄的趋势,金融脱媒也在加快,但同时我国财富管理还处在爆发式发展的阶段。我国有人口规模最大的中等收入阶层,家庭居民财富全球第二,但证券化率、金融机构管理的财富占GDP的比例和美国相比还有很大差距。“财富管理有巨大的机会,消耗的资本又少,符合发展轻型银行的战略方向,所以我们必须强化财富管理的能力。”他说。

从“代销”转向“资产配置”

值得注意的是,银行发力财富管理业务的方式已经不是简单的“卖自家产品”,而是协同集团内多个金融牌照的优势、打造开放式的产品货架和生态,并进一步强调为客户配置资产的理念。

在全市场“精选”各类产品已经成为各家银行的共同点,多家银行去年的代销业务发展迅速,并带动相关中间收入快速增长。交通银行代销公募基金产品(含券商、专户)余额2388.17亿元,较上年末增长90.30%。报告期内,实现财富管理手续费及佣金净收入76.34亿元,同比增长35.18%。交通银行副行长周万阜表示,要进一步完善开放、合作、共赢的业务模式。继续坚持在全市场优选引入优质资产,构建开放式的财富管理金融生态,合作为客户提供多层次、多样化的财富管理服务。

光大银行公募基金2020年全年销售规模802亿元,是2019年的3.2倍;代理私募业务销售明显提速,是2019年的4.5倍;保险业务向期缴转型效果显著,代理期缴保费35.12亿元,年增长11.72亿元,同比增速50%。零售财富管理实现中收63.67亿元,同比增幅65.59%,占全行中收的四分之一。记者了解到,2021年,针对零售代销业务这一打造一流财富管理银行的重要内容,光大银行已经制定了积极进取的发展目标。

“下一步的想法是要形成资产管理和财富管理链条,既要提升自身产品创收能力,也要优选合作伙伴,实现跨公司跨市场的产品和服务采购,打造开放式产品货架,不仅涵盖银行和集团内部,我们还有打造跨集团货架的设想。”中信银行行长方合英表示。

部分银行也不再满足于简单代销,开始更多强调资产配置的重要性。田惠宇表示,财富管理要搭建“大”平台。“我们拥抱一切有利于为客户创造价值的社会资源,让客户在招行的平台上享受开放、自如的一站式金融服务。我们将大力发展顾问式财富管理、全权委托,从卖方服务向买方服务转型,做全市场的产品采购专家和资产配置专家,在长期为客户创造价值的过程中实现自身的价值。”他说。

加强投研建设

业内人士坦言,相较于其他市场化的资产管理机构,银行的优势是渠道,但劣势是资产管理和产品创设能力。记者从多家银行业绩发布会获悉,多家银行以理财子公司为平台,着力加强这方面的能力建设。

记者从光大银行获悉,其投研能力持续增强,积极布局资管计划、国债期货、跨境业务,不断开拓并表型产品等新投资品种,研究储备公募REITs投资机会,落地“多策略、全天候的大类资产配置+组合投资”的投资策略,加速非标业务转型发展。

加强权益类产品的投研也是各银行今年的重要发力点。中信银行副行长郭党怀表示,目前,中信银行权益类理财产品占比较小,但权益类理财产品起步较早,已铺设了相对较为完整的产品线,2021年将进一步提升权益的投研实力,稳步提升权益投资规模和占比。

邮储银行副行长徐学明也表示,理财子公司是一个新生事物,下一步会积极地探索、创新。“要有开放的心胸向各类资管机构学习,比如学公募基金的投研能力、良好的机制、先进的IT系统,学券商资管对高净值客户的服务能力,学保险资管对大类资产的配置,特别是在权益类资产配置上,我们会适当地加大力度,和各类机构合作。”他说。

为了增强产品的研发和设计能力,多家银行理财子公司也纷纷引入外资股东。招行日前披露,全资子公司招银理财拟引入外部战略投资者摩根资产管理公司,增资以协议方式进行。交通银行2月也公告称施罗德交银理财获银保监会批准在上海筹建。拟筹建的施罗德交银理财由施罗德投资管理有限公司出资比例51%、交银理财出资比例49%。交通银行业务总监涂宏表示,合资理财公司将充分发挥双方股东在客户资源、产品设计、投资能力、风险管理等方面的互补优势。“可以将境外多品种资产提供给境内的客户。”他说。记者 张莫

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